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    重上3000點 大批基金賺超100%!為啥"炒股不如投基金"?

    文章來源:  發布時間: 2020-07-03 10:06:40  責任編輯:DRFG78
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    重上3000點!指數0漲跌,大批基金賺了100%、200%,甚至700%!為什么“炒股不如投基金”?

    中國基金報記者 方麗

    市場再度亢奮起來!

    2020年剛剛進入下半年第一天,A股市場又站上3000點關口,而今日上證指數直奔3100點而去,A股整體呈現出走牛的狀態。

    一直以來,上證指數3000點一直是A股市場重要的整數關口,自2007年2月A股市場首次站上3000點以來,基金君初步估算在至少有五十次站上這一關鍵關口。

    而究竟每一次上攻到3000點,基金能否有較好表現呢?基金君發現,從上攻到3000點的時候來看看走勢看,主要是2007年2月16日、2009年7月1日、2014年12月2日、2016年3月21日、2019年3月4日這五次上攻到3000點的重要時間點,而這些時間點至今,數百只基金暴賺超100%,“買基金完勝炒股”、“炒股不如買基金”又一次被驗證。

    公募基金大面積跑贏上證指數的背后,顯示出機構投資者的專業性,抓住了市場結構性機遇。更重要的是深刻體現市場的變化:市場越來越成熟了,股票定價更趨理性,專業投資機構話語權上升。對于普通投資者來說,選擇優秀基金經理管理產品做中長期投資,可能是個好選擇。

    五次上攻3000點

    偏股基金完勝上證指數

    這些年,圍繞3000點上下波動,數次沖擊3000點。

    基金君篩選上攻到3000點的時候來看看走勢,主要選擇了2007年2月16日、2009年7月1日、2014年12月2日、2016年3月21日、2019年3月4日這五次上攻到3000點的重要時間點,而從這幾次時間點到目前3000點,雖然看似上證指數為“0”,但偏股型基金均獲得可觀收益。

    基金君主要選擇了普通股票基金、偏股混合基金、主動權益類(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、偏債混合型、靈活配置型)、權益基金(主動權益+指數產品)這四類來看,指數沒變,每一類型的權益基金平均收益都賺錢了。表現最好的是最低倉位是80%的普通股票型基金,相比其他類型基金有一定超額收益,顯示出公募基金在選股上具有明顯優勢。

    同時,持有時間越長,主動權益基金的收益率越高,確實是“時間的玫瑰”。

    (數據來源:wind資訊數據  分級基金僅算母基金、剔除當時未成立的新基金,截至7月1日)

    3000點業績對比1:

    2019年3月4日至今

    90只主動權益業績翻倍

    在2018年1月份,上證指數攀升3587點左右,成為當時小高潮。然后2018年開始震蕩調整,而在2018年底至2019年一季度市場又表現紅火,隨后震蕩起伏,科技領域在去年三季度以來表現突出,涌現出大批牛股。

    然而在2020年1月份爆發新冠病毒之后,市場恐慌之下,春節后上證指數出現了年內最大跌幅,隨后隨著疫情逐漸緩解市場逐漸回暖,然后3月份又受到海外疫情爆發影響,A股也隨之震蕩,4月份開始逐漸震蕩走高,醫藥股收到疫情利好步步走強,科技、消費領域也表現突出。

    抓住市場機遇的公募主動權益基金整體表現不俗,90只基金收益率翻倍。尤其是醫療保健領域表現突出,業績領先的基本都是醫藥領域基金,如廣發醫療保健、融通健康產業、創金合信醫療保健行業等,也有一些科技領域表現較好,如廣發創新升級、廣發雙擎升級、銀河創新成長等。

    3000點業績對比2:

    2016年3月21日至今

    超200只基金業績翻倍

    在2015年6月12日創出5178點的最高點,牛市迅速終結,市場激烈震蕩。2016年在年初遭遇熔斷之后,市場情緒一度恐慌,不過隨后逐漸走向平穩,出現小幅震蕩上行的走勢,尤其是2016年3月21日市場再度登上3000點,后續也呈現緩慢向上格局,在2018年1月份攀升3587點左右,成為小高潮。

    WIND統計顯示,從2016年3月21日以來,計算分級基金母基金,主動偏股基金平均收益率為59.9%。翻倍基金數量同樣可觀,剔除基金C類,超200主動權益基金業績翻倍。

    從數據顯示,這三年時間里業績表現最好的是信達澳銀新能源產業,這段時間的收益率高達265.6%,馮明遠力壓不少知名老牌基金經理,可謂是一匹不可不扣的大“黑馬”。

    同樣業績較好的還有工銀瑞信前沿醫療、銀華富裕主題、嘉實新興產業、易方達中小盤、富國新動力、易方達消費行業、萬家行業優選、景順長城新興成長、華安生態優選等,收益也超過205%。

    3000點業績對比3:

    2014年12月16日至今

    整體獲得109.15%收益

    在2009年短暫反彈的小牛市之后,市場開始了略顯漫長的震蕩市,2013年6月25日探出1865點的最低點。一直積蓄能量的市場在2014年逐漸走強,下半年從2000點起步,展開一波大幅上漲行情,上證綜指于2014年12月16日再度突破3000點,到2015年6月12日創出5178點的最高點,但隨后,去杠桿引發調整,牛市迅速終結。

    WIND統計顯示,從2014年12月16日到目前這5年多時間里,主動偏股基金平均收益率為109.15%,不過也有9只基金是虧損狀態。翻倍基金數量同樣可觀,更有71只主動權益基金業績超過200%。

    這5多年來,業績表現最好的是萬家行業優選,這段時間的收益率高達408.9%,表現突出。業績超過300%的還有銀華富裕主題、華泰柏瑞價值增長、匯添富消費行業、嘉實新興產業、易方達中小盤、華安生態優選,同樣表現出色。

    3000點業績對比4:

    2009年7月1日至今

    24只基金業績超300%

    2007年大牛市之后就遭遇2008年的股災,一直持續震蕩,在2009年7月1日再度站上3000點,也形成了一波小牛市。

    WO統計顯示,從2009年7月1日到2020年7月1日11年時間里,262只主動偏股基金平均收益率為152.47%。更有205只主動權益基金業績翻倍、24只基金業績超過300%、6只基金業績超過400%。

    這11年來,表現最好的是銀河行業優選,這段時間的收益率高達530.76%,表現明顯好于其他基金,前后有王忠波、陳欣、成勝、王海華等四任基金經理管理,該基金表現一直明顯跑贏滬深300。

    同樣業績超過400%的還華泰柏瑞價值增長、交銀優勢行業、易方達中小盤、銀華富裕主題,同樣表現出色,而這些基金今年也表現出色。

    3000點業績對比5:

    2007年2月16日至今

    主動權益平均業績超216%

    市場應該對2006年和2007年的牛市記憶深刻,那一波讓無數投資者積極涌入公募基金。而2007年2月16日是一個難忘時刻,A股市場發展到這一天,上證指數突破3000點。并且,隨后上證指數接連上漲,一路震蕩走強,最高攀升至6124的歷史高點。

    從2007年2月16日到現在,一批主動權益基金表現出色,平均收益高達到216%,顯示出“時間的玫瑰”的重要魅力。更有150只主動權益基金業績翻倍、20只基金業績超過400%、5只基金業績超過500%。

    更令市場矚目的是業績最好的華夏大盤,這段時間的收益率高達698.28%,逼近700%,表現突出,基金一哥王亞偉也是當時打響名頭。緊隨其后的是銀華富裕主題、嘉實增長、富國天惠精選成長、富國天合穩健優選收益,收益率也高達583.08%、564.96%、548.74%、504.94%、,同樣表現出色,背后也凸顯出朱少醒、周蔚文、邵健等一批優秀基金經理。

    投資啟示錄:

    一、公募基金大面積跑贏上證指數的背后,顯示出機構投資者的專業性,抓住了市場結構性機遇。更重要的是深刻體現市場的變化:

    1、股票價格的波動的主要原因逐漸從投資者的預期轉向公司的基本面的變化。

    2、相比于并購成長,投資者越來越關注企業價值的內生增長。

    3、隨著海外機構投資者越來越多的進入,市場交易由散戶占完全主導逐漸在向機構投資者占主導過渡。

    而這背后意味著市場越來越成熟了,隨著中國經濟增長逐步放緩,市場越來越多的投資者認識到小企業后來居上的機會越來少了,龍頭企業的領先優勢越來越明顯。在這一過程中,公募基金的投研優勢更為明顯,能挖掘出具備較好成長性且與估值相匹配的品種。

    二、過于與未來,優秀基金經理始終是市場中的稀缺品種。從這五次3000點以來業績來看,基金業績分化都非常大,首位差距較大,業績好的基金經理創造出極為豐碩的業績,但是也有一些平庸的基金經理收益不高甚至運作多年收益為負。

    因此近兩年出現了不少爆款基金,如睿遠、興全、易方達、景順長城、交銀施羅德等旗下品種都獲得市場追捧,這一方面是,投資者逐漸認同基金公司的專業投資能力;另一方面,也是老百姓(93.800,-0.90, -0.95%)的財富積累,投資理財需求上升。不過,在這個過程中,投資者不要因為短期業績較好而跟風,最好選擇長期業績優秀的基金經理管理的產品。

    此外,中國基金業基金經理變動異常頻繁,好的基金經理的離職往往對相應基金帶來業績的波動,因此要時刻關注基金相關信息,跟隨證明過自己價值的基金經理,不能單純從基金歷史表現和星級來選擇基金。

    三、因為今年市場走牛,公募權益基金整體業績較好,因此看起來權益基金是更好選擇。不過,若在震蕩市場,有些債券品種的優勢也非常明顯,因此投資者要想實現長期、穩健回報,最好從自己需求出發做好資產配置,在賬面盈利豐厚或者市場瘋狂時刻時果斷止盈。

    四、持有時間越長,主動權益基金的收益率最高。對于很多投資者來說,選擇優秀基金經理最好能長期堅持,獲得“時間的玫瑰”。最近兩年,擁有封閉期的產品發行較多,也是希望讓投資者減少“追漲殺跌”,因為業績證明,基金持有時間越長虧損概率越低。

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